時代不斷進步，創業門檻已不再像過往那樣高，根據台經院FINDIT早期資金資訊平台所示，即便疫情重創世界經濟，2020年台灣國內仍有破百家新創企業成立。

 

然而，取得創業資金對於剛起步的新創團隊來說一直是一個巨大的挑戰，尤其當自己不知道該從哪裡開始募集資金。如果走上錯誤的道路，不只無法籌募到資金，也會浪費許多時間。因此在尋找資金前，若能先認識自己的創業階段處在哪裡，必有助於尋找適合自己的資金及加快募資進程。

 

以下就來分享不同創業階段（種子期、創建期、成熟期、準備出場）中，常見獲取資金的方法。

 

（圖一、新創募資階段；圖片來源：若水數位評價整理）

 

種子期

階段特色：募資最困難的階段，多半只有初步的創業想法，還沒有推出具體的產品、服務和商業模式。很多事情都是模糊的概念，運營計畫（BP）也有待商榷，因此創業者除了要注意產品的發展性外，還要特別注意創始團隊（團員）的能力與經歷，想辦法取得外部投資人的信任。

 

常見資金來源：

• 創業者本身或共同創辦人的個人積蓄
• 3F（Family、Friends、Fools）— 最容易取得的創業基金，只有最親近的家人和朋友最了解你的實力，且多數是不計效益的提供創業基金。
• 新創競賽—參加國內外新創競賽，向大眾分享你的好點子贏得新創資金，即便沒有得獎也可以累積經驗，還可以順便打響團隊知名度。
• 政府貸款—例如中小企業處「青年貸款」最高貸款金額1,200萬台幣。提醒，很多創業者認為可以全靠借貸或募集而來，但其實這有一定的風險，如果初期資金控管不當，容易發生每月還款壓力過大的問題。因此建議自有資金要佔總資本約五成以上，較理想是七成。
• 群眾募資—風險與成本最低的募資方式，製作相關樣品放至募資平台，向社會大眾募資，設定相對應的募資時間、預期金額，這樣做的好處是同時可以檢視該產品在市場可行性，不至於研發資金血本無歸。例如：嘖嘖募資、flyingV。

 

創建期（天使輪、Pre-A輪）

階段特色：公司的產品與技術處於上架階段，為了達到快速因應市場方向的要求，產品不會在此時全數投入過多的資金資源，須等基本軟體服務正式上軌後陸續做更新改版，並調整出最適合的公司方向。當產品日漸成熟，商業模式也日益完整時，開始把產品行銷推廣出去讓更多人認識，同時在拓展管道找到能加速該產品的人脈與資源。

 

常見資金來源：

• 資金媒合會–投資人與新創團隊屬於雙向奔赴，團隊可透過加入相關孵化器（Incubator）和加速器（Accelrator）來獲得展現自我的機會，而投資人則透過參與不同的媒合會探尋有潛力的投資標的。會後通常設有各自交流的時間，此時雙方可透過更深入的交談來了解彼此，以達到媒合資金、人才與硬體資源之目的。此階段參與之投資人通常為個人天使或小團體的財務型投資人。
• 政府資源國發基金–透過行政院國家發展基金的加入，來健全新創事業投資市場機制，以改善台灣天使投資環境。國發基金以共同投資為主，與天使投資人同時投資新創公司，提供新創企業創立初期的營運資金。

 

成熟期（A輪、B輪）

階段特色：代表你的產品技術在商業市場反應熱烈，運營模式也已經完全成熟，在市場上具有一定的聲望與知名度，且公司應已達獲利階段，可以根據情況開發新產品或擴展海外市場，擴大佈局用戶數量將市佔率提高。

 

常見資金來源：

• 投資人從「天使」變成「創投公司」，進行具有風險性的投資行為。而這時需要注意，通常創投公司會以資金換取一定的股權。 （閱讀更多：創投募資成功的道路 )

準備出場（Ｃ輪、準IPO）

階段特色：能夠擁有進入C輪融資的資格，往往是具有多角化周全的經營能力，並在產業中佔有巨大的影響力。此時新創團隊常被投資人要求提出具體的出場策略規劃，常見的出場策略包含上市櫃（IPO）及被併購。

 

常見資金來源：

• 募資對象轉以私募股權基金（PE fund）多於創投（VC）。

 

（圖二、新創常見資金管道總整理；圖片來源：若水數位評價整理）

 

結尾－新創是一場馬拉松，媒合只是起點

其實我們都明白創業本身並不容易，撐過死亡谷產出服務與技術之後，會正式開始進入一場持久戰。掌握技術不再是唯一需要考量的事情，新創需要轉換心態，開始優化資源調配、尋找補給能量、並審視公司的每個階段、梳理經營策略及確認內部需求。此時的新創團隊往往面臨缺乏財務人員的窘境，對於初期缺乏資金聘用固定薪資財務人員的新創來說，尋求專業顧問協助，從旁輔導財務知識與估值、股權分配，也不失為一個省錢省力的好方法。

 

（圖三、若水新創推進器精神；圖片來源：若水數位評價整理）

 

因此若水新創推進器秉持著「from Angel to Business」的精神，除了每年不定期舉辦Meet the angels資金媒合會促進新創與投資人之交流，更提供團隊超過半年的整合性服務，期許能幫助團隊達到企業價值最大化。

 

若水團隊提供股權規劃的建議、協助團隊修改BP、幫助團隊將技術轉化為能讓投資人理解的價值、並提供相關領域之業師諮詢（ 若水顧問團隊）。若水數位評價至今已舉辦了七屆的資金媒合會（ 閱讀更多：2022 Meet the angels資金媒合會），每年皆獲得新創及投資人的好評，今年Meet the angels資金媒合會長期合作的共同主辦方－金石創投更將作為領投，投注2021年媒合會團隊《PrecisemAb 碩準生技》（ 閱讀更多：碩準新創專訪），也期待若水後續能持續為新創圈注入滿滿的活水。

 

想知道自己處於哪個創業階段嗎? 一分鐘暸解自己的公司價值

 

參考資料： 實貸比較網、 FINDIT、 STOCKFEEL、 Teaches、 Sarath CP、 台灣新創生態關鍵10年及展望、 經濟部中小企業處、 新創101、 PWC資誠、 中華民國創業投資商業同業公會