2022.09.07 新創
2022 從錢開始—新創階段與資金哪裡來?


 

時代不斷進步,創業門檻已不再像過往那樣高,根據台經院FINDIT早期資金資訊平台所示,即便疫情重創世界經濟,2020年台灣國內仍有破百家新創企業成立。

 

然而,取得創業資金對於剛起步的新創團隊來說一直是一個巨大的挑戰,尤其當自己不知道該從哪裡開始募集資金。如果走上錯誤的道路,不只無法籌募到資金,也會浪費許多時間。因此在尋找資金前,若能先認識自己的創業階段處在哪裡,必有助於尋找適合自己的資金及加快募資進程。

 

以下就來分享不同創業階段(種子期、創建期、成熟期、準備出場)中,常見獲取資金的方法。

 


(圖一、新創募資階段;圖片來源:若水數位評價整理)

 

種子期

階段特色:募資最困難的階段,多半只有初步的創業想法,還沒有推出具體的產品、服務和商業模式。很多事情都是模糊的概念,運營計畫(BP)也有待商榷,因此創業者除了要注意產品的發展性外,還要特別注意創始團隊(團員)的能力與經歷,想辦法取得外部投資人的信任。

 

常見資金來源:

  • 創業者本身或共同創辦人的個人積蓄
  • 3F(Family、Friends、Fools)— 最容易取得的創業基金,只有最親近的家人和朋友最了解你的實力,且多數是不計效益的提供創業基金。
  • 新創競賽—參加國內外新創競賽,向大眾分享你的好點子贏得新創資金,即便沒有得獎也可以累積經驗,還可以順便打響團隊知名度。
  • 政府貸款—例如中小企業處「青年貸款」最高貸款金額1,200萬台幣。提醒,很多創業者認為可以全靠借貸或募集而來,但其實這有一定的風險,如果初期資金控管不當,容易發生每月還款壓力過大的問題。因此建議自有資金要佔總資本約五成以上,較理想是七成。
  • 群眾募資—風險與成本最低的募資方式,製作相關樣品放至募資平台,向社會大眾募資,設定相對應的募資時間、預期金額,這樣做的好處是同時可以檢視該產品在市場可行性,不至於研發資金血本無歸。例如:嘖嘖募資、flyingV。
 

創建期(天使輪、Pre-A輪)

階段特色:公司的產品與技術處於上架階段,為了達到快速因應市場方向的要求,產品不會在此時全數投入過多的資金資源,須等基本軟體服務正式上軌後陸續做更新改版,並調整出最適合的公司方向。當產品日漸成熟,商業模式也日益完整時,開始把產品行銷推廣出去讓更多人認識,同時在拓展管道找到能加速該產品的人脈與資源。

 

常見資金來源:

  • 資金媒合會–投資人與新創團隊屬於雙向奔赴,團隊可透過加入相關孵化器(Incubator)和加速器(Accelrator)來獲得展現自我的機會,而投資人則透過參與不同的媒合會探尋有潛力的投資標的。會後通常設有各自交流的時間,此時雙方可透過更深入的交談來了解彼此,以達到媒合資金、人才與硬體資源之目的。此階段參與之投資人通常為個人天使或小團體的財務型投資人。
  • 政府資源國發基金–透過行政院國家發展基金的加入,來健全新創事業投資市場機制,以改善台灣天使投資環境。國發基金以共同投資為主,與天使投資人同時投資新創公司,提供新創企業創立初期的營運資金。
 

成熟期(A輪、B輪)

階段特色:代表你的產品技術在商業市場反應熱烈,運營模式也已經完全成熟,在市場上具有一定的聲望與知名度,且公司應已達獲利階段,可以根據情況開發新產品或擴展海外市場,擴大佈局用戶數量將市佔率提高。

 

常見資金來源:


準備出場(C輪、準IPO)

階段特色:能夠擁有進入C輪融資的資格,往往是具有多角化周全的經營能力,並在產業中佔有巨大的影響力。此時新創團隊常被投資人要求提出具體的出場策略規劃,常見的出場策略包含上市櫃(IPO)及被併購。

 

常見資金來源:

  • 募資對象轉以私募股權基金(PE fund)多於創投(VC)。
 


(圖二、新創常見資金管道總整理;圖片來源:若水數位評價整理)

 

結尾-新創是一場馬拉松,媒合只是起點

其實我們都明白創業本身並不容易,撐過死亡谷產出服務與技術之後,會正式開始進入一場持久戰。掌握技術不再是唯一需要考量的事情,新創需要轉換心態,開始優化資源調配、尋找補給能量、並審視公司的每個階段、梳理經營策略及確認內部需求。此時的新創團隊往往面臨缺乏財務人員的窘境,對於初期缺乏資金聘用固定薪資財務人員的新創來說,尋求專業顧問協助,從旁輔導財務知識與估值、股權分配,也不失為一個省錢省力的好方法。

 


(圖三、若水新創推進器精神;圖片來源:若水數位評價整理)

 

因此若水新創推進器秉持著「from Angel to Business」的精神,除了每年不定期舉辦Meet the angels資金媒合會促進新創與投資人之交流,更提供團隊超過半年的整合性服務,期許能幫助團隊達到企業價值最大化。

 

若水團隊提供股權規劃的建議、協助團隊修改BP、幫助團隊將技術轉化為能讓投資人理解的價值、並提供相關領域之業師諮詢( 若水顧問團隊)。若水數位評價至今已舉辦了七屆的資金媒合會( 閱讀更多:2022 Meet the angels資金媒合會),每年皆獲得新創及投資人的好評,今年Meet the angels資金媒合會長期合作的共同主辦方-金石創投更將作為領投,投注2021年媒合會團隊《PrecisemAb 碩準生技》( 閱讀更多:碩準新創專訪),也期待若水後續能持續為新創圈注入滿滿的活水。

 

想知道自己處於哪個創業階段嗎? 一分鐘暸解自己的公司價值

 

參考資料: 實貸比較網 FINDIT STOCKFEEL Teaches Sarath CP 台灣新創生態關鍵10年及展望 經濟部中小企業處 新創101 PWC資誠 中華民國創業投資商業同業公會

 
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